Index průměrných nabídkových hypotečních sazeb se v červenci pohyboval kolem 5,32 %. Trh tak zůstává v prostředí relativně vysokých úrokových sazeb, které formují nabídky bank i rozhodování klientů o délce fixace.
Česká národní banka v červnu ponechala repo sazbu na 5,50 %, což udržuje základní monetární podmínky na vyšší úrovni. Banky do svých produktů promítají nejen repo sazbu, ale i referenční sazby (např. PRIBOR u krátkodobých produktů) a vlastní marži, a výsledná nabídková sazba je tedy součtem referenční sazby a marže banky.
Obecně platí, že delší fixace znamená vyšší sazbu než kratší. V současnosti jsou tříleté fixace zpravidla levnější než desetileté — rozdíl v nabídkách mezi nimi se pohybuje přibližně 0,8 procentního bodu. Volba délky fixace je proto kompromisem mezi aktuálně nižší sazbou u kratších fixací a jistotou neměnné splátky po delší dobu u delších fixací.
Pro ilustraci výše měsíční splátky: u úvěru 3,5 milionu Kč na 25 let při sazbě 5,32 % (anuitní splátka) činí měsíční platba přibližně 21 100 Kč. Pokud by šlo o stejnou nemovitost s cenou 3,5 milionu Kč a žadatel by si půjčil 80 % hodnoty (2,8 milionu Kč), měsíční splátka by za stejných parametrů klesla na zhruba 16 900 Kč. I relativně malý posun sazby směrem vzhůru při obnově fixace tak může znamenat navýšení měsíčních výdajů v řádu tisíců korun; kumulované náklady během několika let pak mohou přesáhnout desetitisíce korun.
Klientům se vyplatí porovnat nejen nominální sazbu, ale i strukturu nabídky: velikost marže, typ referenční sazby, podmínky LTV (poměr úvěru k hodnotě nemovitosti), poplatky za vedení, případné sankce za předčasné splácení a možnosti refinancování. Při rozhodování o délce fixace je užitečné zvážit vlastní toleranci k úrokovému riziku, finanční rezervy pro případ nárůstu sazeb a plánovanou délku setrvání v nemovitosti.
Shrnutí: prostředí vyšších sazeb a udržení repo sazby na 5,50 % drží hypoteční náklady stále na vyšší úrovni. Rozdíly mezi krátkodobými a dlouhodobými fixacemi jsou citelné — kolem 0,8 procentního bodu — a volba fixace spolu s dalšími parametry úvěru významně ovlivní měsíční splátku i celkové náklady úvěru.
