Nabídkové sazby hypotečních úvěrů rostou, což se okamžitě promítá do měsíčních splátek. Příklad: při půjčce 3,5 milionu korun s poměrem výše úvěru k hodnotě nemovitosti (LTV) 80 % a délkou splatnosti 25 let činí současná měsíční anuitní splátka přibližně 21 110 Kč — zhruba o 900 Kč více než v březnu.
Proč sazby rostou
Zvyšování nabídkových sazeb bank souvisí především s růstem nákladů na financování na finančních trzích a s nastavením měnové politiky. Drahé mezibankovní zdroje a rostoucí výnosy na kapitálových trzích zvyšují náklady bank při refinancování úvěrů. K tomu přispěla vyšší volatilita po únorovém geopolitickém vývoji, která vedla k nárůstu rizikových prémií — banky tedy postupně promítají tyto vyšší náklady i do svých nabídek.
Role České národní banky
Do současné úrovně sazeb se promítají i předchozí kroky České národní banky. Zvýšení základních úrokových sazeb centrální bankou zvedá „úrokové prostředí“ v celé ekonomice a mění cenotvorbu úvěrů — banky musí čelit vyšším nákladům kapitálu a častěji přidávají větší marže nad referenční sazby.
Technická upřesnění
– Nabídková sazba je úrok, se kterým banka vychází v produktové nabídce; konečná sjednaná sazba může být ovlivněna bonitou klienta, velikostí LTV a délkou fixace.
– Anuitní splátka znamená, že dlužník platí po celou dobu stejné měsíční platby, které kombinují úrok a splátku jistiny; při růstu úrokové sazby roste podíl úroku a tím i celková splátka.
– Fixace úrokové sazby (doba, po kterou sazba zůstává neměnná) aktuálně hraje větší roli — delší fixace nabízí jistotu, ale obvykle za cenu vyšší úrokové sazby.
Dopady na trh a domácnosti
Vyšší sazby ochlazují poptávku po nových hypotékách a zvyšují tlak na rozpočty domácností, především těch, které budou v nejbližší době refinancovat závazky nebo mají krátké fixace. Nejpostiženější jsou klienti s vyšším LTV a nižší bonitou, u nichž banky často účtují vyšší rizikovou přirážku.
Co očekávají analytici
Analytici nepočítají s rychlým návratem k předchozímu období velmi nízkých sazeb. Hypoteční specialista Jiří Sýkora očekává, že se sazby udrží na vyšších úrovních a reálně lze počítat se sazbami nad pěti procenty. To bude i nadále zvyšovat měsíční zátěž pro domácnosti a omezovat dostupnost financování u části potenciálních kupujících.
Krátkodobé doporučení pro klienty
Pro stávající i potenciální klienty je nyní důležité zvažovat délku fixace, pečlivě porovnávat nabídky a počítat s vyššími splátkami při plánování rozpočtu. Banky budou i nadále upravovat ceny v závislosti na situaci na trzích a měnové politice, proto je pro rozhodování klíčové sledovat vývoj nabídkových sazeb a vlastní možnosti financování.
